Superbeleggers zien brood in crisis

Machtige particuliere beleggers beginnen trek te krijgen in de Amerikaanse probleemhypotheken. Namen als Warren Buffet, Wilbur Ross en J....

J.C. Flowers, zag als een van de eerste brood in de hypotheken met een hoog risico. De voormalige Amerikaanse eigenaar van NIBC, voorheen de Nationale Investeringsbank, nam voor een zacht prijsje de hypotheekportefeuille over van NIBC. Hierdoor kon de bank, zonder de last van zijn hypotheken, voor 3 miljard euro worden verkocht aan het IJslandse Kaupthing.

Op papier zijn de NIBC-hypotheken 500 miljoen dollar (390 miljoen euro) waard. Flowers nam ze over voor 220 miljoen euro. Wanneer de Amerikaanse huizenbezitters toch beter hun rente blijken te betalen dan nu wordt verwacht, is Flowers spekkoper. Flowers sprong er toch al goed uit, aangezien hij met zijn zakenpartners een kleine miljard won aan de verkoop van NIBC. In plaats van 20 procent in NIBC heeft hij nu 14 procent in de veel grotere Kaupthing-bank.

Flowers is niet als enige op koopjesjacht. Hij krijgt navolging van andere financiële sterren. De grootste van allemaal, Warren Buffet, zou ook loeren op kansen bij de probleemhypotheken. Volgens de zakenkrant The Wall Street Journal zou Buffet 50 miljard dollar contant beschikbaar hebben om te shoppen in de probleemhypotheken. Buffet geeft geen commentaar. Analisten vermoeden dat Amerikaanse banken die in de problemen zijn geraakt, zoals als Countrywide of Texas Utility hun portefeuilles maar al te graag aanbieden aan de miljardair van het Berkshire Hathaway fonds. Het zou volgens deze analisten voor de op twee na rijkste persoon op aarde, een koud kunstje zijn om de krenten uit de pap te kiezen.

Woensdagmorgen meldde zich een andere miljardair op het hypothekenfront. Wilbur Ross, die ongeveer 2,6 miljard euro ter beschikking zou hebben, is gespecialiseerd in bedrijven die in de problemen zijn geraakt. Hij vergaarde zijn vermogen door geld te steken in staal en kolen toen deze sectoren diep in de problemen zaten. Hij zegt in de Financial Times dat hij de koopjes al ziet in de hypotheekmarkt. Hij verstrekte al 50 miljoen dollar krediet aan een hypotheekbank in moeilijkheden.

Veel financiers denken dat de financiële markten te ver zijn doorgeschoten in het afstraffen van de hypotheekbanken.

Er lijken ook banken in de problemen te zijn gekomen die niet veel risico hebben genomen. De Amerikaanse hypotheekbank Thornburg gaf een verklaring uit bij het verkopen van bezittingen ter waarde van 10,5 miljard dollar. Volgens de bank waren er alleen grote hypotheken van meer dan 400 duizend dollar verstrekt aan kredietwaardige Amerikanen.

De bank had met de verdachte probleemhypotheken niets te maken, maar moest toch een verlies van 930 miljoen dollar nemen. ‘We hebben veertien jaar gewerkt aan een solide reputatie en die is in één week weg’, aldus een vertegenwoordiger van de bank.

De activiteiten van Buffet, Ross, Flowers en anderen lijken op die van de beruchte aasgierfondsen die goedkoop schulden opkopen van landen of bedrijven die niet meer kunnen of willen betalen. Er is vooral veel kritiek op deze fondsen omdat ze doorgaans via de rechter arme landen dwingen om toch rente te betalen op de leningen. Voor zover bekend zullen de miljardairs de honderdduizenden Amerikanen die vanwege wanbetaling uit hun huis moeten, het leven niet nog moeilijker maken.

Meer over

Wilt u belangrijke informatie delen met de Volkskrant?

Tip hier onze journalisten


Op alle verhalen van de Volkskrant rust uiteraard copyright. Linken kan altijd, eventueel met de intro van het stuk erboven.
Wil je tekst overnemen of een video(fragment), foto of illustratie gebruiken, mail dan naar copyright @volkskrant.nl.
© 2021 DPG Media B.V. - alle rechten voorbehouden