Superbelegger Warren Buffet doet grootste aankoop ooit

Superbelegger en multimiljardair Warren Buffett heeft twee jaar na de overname van voedingsmiddelenfabrikant Heinz opnieuw een enorme overname gedaan. Maandag bevestigde Buffetts investeringsbedrijf Berkshire Hathaway de geruchten over de overname van het oer-Amerikaanse Precision Castparts.

Warren Buffett, eerder dit jaar tijdens een benefiet. Beeld EPA

De jongste prooi van de 84-jarige Buffett, de op twee na rijkste man van de wereld, is een fabrikant van vooral onderdelen voor de vliegtuigindustrie, gasturbines voor energiecentrales en toeleverancier aan de olie- en gasindustrie. Bedrijven als General Electric, Boeing en Airbus behoren tot de klantenkring van het concern, dat komend jaar een omzet van ruim 10 miljard dollar denkt te maken.

Met de overname brengt de Amerikaan zijn 'olifantengeweer' in stelling, zoals hij de oorlogskas van 66 miljard dollar noemt waarmee grote acquisities kunnen worden gedaan. In waarde is het zijn grootste aankoop ooit. Zijn beleggingsbedrijf betaalt 235 dollar per aandeel en neemt ook de schulden van Precision Castparts (PCC) over, waarmee de transactie uitkomt op 37,2 miljard dollar (34 miljard euro).

Geen problemen verwacht

De overname moet nog door alle aandeelhouders en toezichthouders worden goedgekeurd, maar daarbij worden geen problemen verwacht. De gesprekken over de deal zelf waren in vijf weken gepiept, zei Buffett maandag in een interview met televisiezender CNBC.

Vorige maand tijdens een conferentie in Idaho ontmoette Buffett bestuursvoorzitter Mark Donegan van Precision Castparts en deed hem een aanbod. 'Dat legde hij voor aan de raad van bestuur en kort daarna hadden we een overeenkomst', zei hij. Buffett had al 3 procent van de aandelen van het bedrijf en stelt dat hij 'al jaren' bewonderaar is van de strategie van PCC. 'Ze zijn om goede redenen de voorkeursleverancier van de vliegtuigindustrie, een van de grootste bronnen van de Amerikaanse export.'

Lage olieprijzen

De prijs die Buffett voor de aandelen betaalt is 21 procent hoger dan de slotkoers op vrijdag, en is daarom volgens analisten aan de ruime kant. De aandelen PCC daalden afgelopen jaar met 17 procent in waarde, vooral vanwege de lage olieprijzen die het concern omzet kost. 'Maar wij zullen de komende honderd jaar nog actief zijn in deze business, dus het is niet zo belangrijk wat het komend jaar de prijs van olie en gas zullen zijn', aldus Buffett.

Bovendien maakte PCC vorig jaar 1,5 miljard dollar winst en waren de aandelen van het bedrijf enkele jaren geleden nog ruim 280 dollar waard.

Het onderdelenbedrijf bestaat sinds 1953, is zelf gegroeid door diverse overnames en heeft nu dertigduizend mensen in dienst in 155 fabrieken wereldwijd.

'Na deze overeenkomst is er even geen geld voor nieuwe olifanten', zei de miljardair maandag in het interview met CNBC. 'Maar waarschijnlijk kopen we de komende zes maanden nog wel wat kleinere dingen'.

Buffetts overnamekas van 66 miljard wordt voortdurend aangevuld met de opbrengsten uit zijn omvangrijke verzekeringsbedrijven. Het 'probleem' van zijn imperium is dat dit geld steeds opnieuw moet worden belegd. De marktwaarde van Berkshire Hathaway is op dit moment 354 miljard dollar.

Meer over

Wilt u belangrijke informatie delen met de Volkskrant?

Tip hier onze journalisten


Op alle verhalen van de Volkskrant rust uiteraard copyright. Linken kan altijd, eventueel met de intro van het stuk erboven.
Wil je tekst overnemen of een video(fragment), foto of illustratie gebruiken, mail dan naar copyright @volkskrant.nl.
© 2019 DPG Media B.V. - alle rechten voorbehouden