CVC brengt Wavin naar de beurs

Wavin, de producent van kunststof-buizen, gaat naar de Amsterdamse beurs. De Overijsselse onderneming, nu nog grotendeels in handen van de Britse investeringsmaatschappij CVC, wil 60 tot 70 procent van de aandelen onderbrengen bij beleggers, tegen een prijs die het bedrijf waardeert op ongeveer een miljard euro....

De gang naar de openbare kapitaalmarkt staat gepland voor 12 oktober. De opbrengst zal 520 tot 630 miljoen euro bedragen. Ongeveer 140 miljoen betreft de uitgifte van nieuwe aandelen. Dat bedrag wordt gebruikt om een deel van de schulden af te lossen. De rest betreft de verkoop van een groot pakket aandelen door CVC. De investeerder zal 30 procent in Wavin vasthouden. Het management, nu eigenaar van 10 procent van de aandelen, verkoopt 2 procent.

‘Tot gisteren hebben we alle mogelijkheden opengehouden, inclusief doorgaan onder de hoede van een investeringsmaatschappij’, zei bestuursvoorzitter Philip Houben woensdag op een persconferentie. ‘Maar de marktomstandigheden voor een beursgang zijn nu goed en het bedrijf staat er uitstekend voor.’

Wavin is in Europa marktleider in de productie en verkoop van kunststof-buizen. Ze worden gebruikt voor onder meer (riool)water, elektriciteit en (telefoon)kabels en voor verwarmings- en koelsystemen in huis. Wavin heeft 7.300 werknemers, van wie 10 procent in Nederland. Het bedrijf zet ongeveer 1,4 miljard euro om en boekte in de eerste zes maanden van dit jaar 43,5 miljoen euro nettowinst. Het bedrijf is actief in 27 landen. De fabrieken staan in zestien landen.

Het grootste deel van de omzet wordt gemaakt in Engeland en Ierland (31 procent), Nederland en Duitsland (21 procent) en Frankrijk en Portugal (12 procent). De groei die Wavin boekt, is echter het grootst in landen in Centraal- en Oost-Europa. ‘Direct na het vallen van de Muur in 1989 hebben wij ons daar gevestigd en daar plukken we nu de vruchten van’, aldus Houben.

Wavin werd in 1951 opgericht, door de Overijsselse watermaatschappij, eigendom van gemeenten en van de provincie. Een paar jaar later werd Shell medeaandeelhouder. ‘In de jaren negentig hebben we een moeilijke tijd doorgemaakt’, zegt Houben. ‘Toen is CVC ingestapt. Sindsdien is onze omzet verdubbeld en de winst verviervoudigd.’

Tot vorig jaar was de watermaatschappij nog voor 45 procent eigenaar. In augustus 2005 werd dat pakket aan CVC verkocht voor 312 miljoen euro, wat de onderneming waardeerde op ongeveer 700 miljoen euro. Een jaar later is daar dus 300 miljoen euro bijgekomen.

De beursgang van Wavin is voor Euronext Amsterdam een van de eerste met private equity als verkopende partij, sinds het eind van de internethausse in 2000. Wavin gaat daarmee tegen de trend in: de beurs ziet het laatste jaar meer bedrijven vertrekken dan komen. ‘We doen het omdat het goed is voor het bedrijf’, aldus Houben. ‘Ons is verteld dat een notering niet altijd leuk is, maar wij houden wel van een uitdaging.’

Meer over

Wilt u belangrijke informatie delen met de Volkskrant?

Tip hier onze journalisten


Op alle verhalen van de Volkskrant rust uiteraard copyright. Linken kan altijd, eventueel met de intro van het stuk erboven.
Wil je tekst overnemen of een video(fragment), foto of illustratie gebruiken, mail dan naar copyright @volkskrant.nl.
© 2021 DPG Media B.V. - alle rechten voorbehouden